富凯IPO财经解读公司第652期，本期关注河南凯旺电子科技股份有限公司（以下简称“凯旺科技”）。

内容：宋旭光

排版：孙   恒

河南凯旺电子科技股份有限公司专注于电子精密线缆连接组件的研发、生产和销售，产品主要应用于安防设备和通讯设备等领域，该公司目前正在申请创业板上市，保荐机构是中原证券·保荐代表人 王二鹏，武佩增 。

值得关注的是，2017年11月30日，中原证券被证监会立案调查，原因是其在担任天津丰利创新投资有限公司(下称“天津丰利”)收购徐州杰能科技发展有限公司(下称“徐州杰能”)股权事项的财务顾问过程中，涉嫌未勤勉尽责。再来看凯旺电子的信息披露，也存在很多问题。

疑点一：财务总监曾涉上市公司财务造假案？

根据招股书披露，凯旺科技的副总经理、 董事会秘书、财务总监为邵振康，此人在入职凯旺科技财务总监职务之前，于2010年8月至2016年 7月长期任深圳市同洲电子股份有限公司财务经理。

制图：富凯IPO财经  来源：凯旺科技招股书

2021年3月9日晚间，曾经的数字电视第一股*ST同洲发布了关于收到中国证券监督管理委员会深圳证监局下发的《行政处罚事先告知书》（[2021]1号）的公告。目前，深圳市同洲电子股份有限公司涉嫌信息披露违法违规案已由中国证监会深圳监管局调查完毕，中国证监会深圳监管局拟对相关当事人作出行政处罚。

经查明，同洲电子涉嫌违法的主要事实有：一、提前确认职工薪酬负债；二、滞后确认资产减值损失；三、虚构销售收入。上述违法事实，有同洲电子公告、情况说明、会议记录、合同文件、董事函件、账务资料、银行资金流水、询问笔录等证据证明，涉嫌违法的主要事实有：

一、提前确认职工薪酬负债；同洲电子在2014年12月31日确认了2,630万元因经济性裁员产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。

二、滞后确认资产减值损失；2012年9月，同洲电子投资1,500万美元设立境外合资公司国际通信传媒有限公司(以下简称国通传媒)并持有其30％的股权。2015年末该投资已出现明显减值迹象，但公司未按《企业会计准则第8号——资产减值》的规定于2015年度确认资产减值损失，直至2016年年报才以第三方于2015年年末认购国通传媒增发股份的价格作为公允价值，确认减值损失3,935.67万元。由此，同洲电子2015年度虚增净利润3,950万元，2016年度虚减净利润3,935.67万元。

三、虚构销售收入；同洲电子2014年度虚减净利润2,630万元，2015年度虚增利润11，022.16万元，2016年度虚减净利润4,203.44万元，分别占合并利润表当期披露利润的6.31％、164.17％和6.89%，并导致2015年度净利润由亏损转为盈利，同洲电子披露的2014年、2015年、2016年年度报告存在虚假记载。

富凯IPO财经发现，同洲电子涉及财务数据造假的发生年度集中在2012年至2015年期间，恰恰是邵振康先生担任同洲电子财务经理职务期间，这不得不让富凯IPO质疑，邵振康先生的执业能力甚至是职业操守是否有问题？

疑点二：是否存在“影子公司”？

根据深交所四轮问询，凯旺科技与多家外协供应商存在亲属关系，其中就包括凯旺科技的第一大外协供应商“惠州市惠邦晟精密部件有限公司”。根据公开信息披露显示，惠邦晟为凯旺科技报告期内第一大外协加工商，报告期各期凯旺科技向惠邦晟采购金额分别为1549.98万元、1271.00万元、1842.62万元。

惠邦晟成立于2015年5月，设立时股东为韩顺涛、韩伟霞，法定代表人为韩顺涛。2016年6月惠邦晟与凯旺科技开始合作，2017年至2020年均为凯旺科技第一大外协供应商。另据多家媒体报道，韩顺涛2010年入职深圳凯旺制造中心，2015年4月时已任职深圳凯旺制造中心总监；按彼时凯旺科技组织架构，即为深圳凯旺负责人，属高级管理人员。

对此，富凯IPO财经不禁要问一句：保荐机构中原证券是否履行了核查职责？“惠州市惠邦晟精密部件有限公司”是否是凯旺科技实际控制的“影子公司”？

疑点三：研发人员人数造假？

招股书显示，凯旺科技的研发技术人员共有161人，占员工总数的比例为6.61%，这并不符合《高新技术企业认定管理办法》中关于研发人员占比在10%以上的标准，但是公司仍然于2016年12月被认定为高新技术企业，并适用15%的企业所得税税率。很明显，这是不合法的。

值得关注的是，凯旺科技的董事付琪先生此前在2008年3月至2008年6月在周口市财政局农税局工作，2008年6月至今历任周口市农业综合开发财政有偿资金管理处综合科科长、总经济师，这很令富凯IPO财经怀疑，凯旺科技违规获得高新技术企业资质，是否与付琪先生的职务有关？

此外，凯旺科技2020年计入到研发费用中的薪酬福利费金额总共只有651.07万元，平均到161人研发技术人员身上，人均仅4万元，这恐怕也是不现实的数据，背后很可能指向凯旺科技的研发人员人数造假。

制图：富凯IPO财经  来源：凯旺科技招股书

制图：富凯IPO财经  来源：凯旺科技招股书

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