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立航科技核心供应商疑似空壳,是否虚构交易、资金空转?

更新时间:2020-11-30 23:16点击:来源:富凯IPO财经作者:宋旭光

本文系富凯IPO财经解读公司第341期,本期关注成都立航科技股份有限公司(以下简称立航科技)。

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作者 | 宋旭光

编辑 | 李浩楠

校对 | 孙   恒

成都立航科技股份有限公司主要从事设计、制造飞机地面保障设备、飞机装配工装、飞机零件加工、飞机部件装配、专用测试与试验设备等。公司依靠自身技术研发优势,多次参与了国家863计划、火炬计划等重大项目。立航科技作为军工航空工业的配套厂商,在“军民融合”的政策背景下,军工行业逐渐对民营企业放开,军工航空行业的竞争日益激烈。

 

据了解,立航科技成立于2003年,由刘随阳、岳永明、王东明出资设立,截至招股说明书签署,刘随阳通过直接和间接的方式控制立航科技88.64%的股权,为其控股股东及实控人。截至招股说明书签署日,立航科技共有多个全资子公司,富凯IPO财经关注到昱华航空、这公司都是立航科技近期向实控人收购的。

 

2016年5月,立航科技以0元收购了昱华航空100%的股权(刘随阳持有70%的股权)。资料显示,昱华航空成立于2015年11月,截至2016年5月1日,昱华航空的净资产为-0.89万元。为何立航科技要收购一家刚成立不久的“破产公司”?

 

富凯IPO财经发现昱华航空被收购时仅成立半年,为何当时立航科技不出资设立昱华航空而是由刘随阳出资设立?需要指出的是,2019年昱华航空的净利润为739.39万元,占当期立航科技净利润的10.85%。换言之,刘随阳似乎给予立航科技注入了一个不错的资产。然而,昱华航空给公司做出了业绩贡献,但恒升力讯却拖了公司的“后腿”。

 

立航科技于2019年6月19日首次披露招股书,2020年4月7日更新招股书,富凯IPO财经发现两份招股书存在重要数据不一致情况。两次招股书主要系2018年和2017年的营业总成本不同,相比于2019年招股书,2020年更新版招股书中,2018年和2017年营业总成本分别减少了258.97万元和445.74万元,但是,营业收入没变,营业总成本发生了变化,立航科技的营业利润和净利润却依旧保持不变。

 

一般来说,数据发生变化,发行人都应该在招股书中说明原因,是会计政策变更还是会计差错调整。但是对于经营业绩这样如此重要的数据,立航科技未作出任何解释。根据招股书,立航科技在2019年多出1247.55万元的信用减值损失,主要系应收账款坏账损失,而2017和2018年均不存在这种情况。这笔损怎么产生?

 

富凯IPO财经财经查看招股书发现立航科技2017年,2018年,2019年前五大供应商存“疑似”空壳公司和“疑似”利益关系不当行为。“成都圣美特科技有限公司”(以下简称“圣美特”),“成都佳利泰科技有限公司”(以下简称“佳利泰”)作为立航科技2019年第一大供应商采购金额823.37万元,占比10.64%,2018年作为第二大供应商采购金额815.97万元,占比10.21%,“成都圣美特科技有限公司”2017年作为第二大供应商采购金额641.97万元,占比13.21%。富凯IPO财经通过企查查查询,圣美特成立于2011年5月5日法人吴枑苧,年报显示圣美特2013-2019年社保缴纳人数“0”人。一个空壳公司怎么生产“外协定制件-结构件”?

 

制图:富凯IPO财经  来源:企查查

 

然而让富凯IPO财经感到诡异的是,圣美特和佳利泰两个公司法人和股东均是“吴枑苧,吴洪林”两个公司注册电话为同一手机号码。2017年圣美特作为“空壳”公司入选立航科技第二大供应商,2018年和2019年美特和佳利泰分别成为第二大和第一大供应商,吴氏兄弟到底怎么做到的?

 

对此,富凯IPO财经致电圣美特和佳利泰进行了暗访,当富凯IPO财经问到“外协定制件”有多少在市场应用,吴总回答也没有多少,并强调“我们是小公司”;当富凯IPO财经问到“你们2019年缴纳社保人数0人这个怎么回事?”对方立刻警觉起来,表示想加富凯IPO财经微信后续了解情况,不予以回复。

 

那么吴总是怎样以一家“空壳公司”拿到立航科技大单,一度三年成为第一、第二大供应商的?是一这家公司的经营体量,是否能够对应年近千万元的购销交易?立航科技与该供应商的交易是否存在真实的采购背景?是否虚构交易、采购资金空转?

 

制图:富凯IPO财经   来源:立航科技招股书

 

同样问题还存在于“成都联耘机械制造有限公司”(以下简称“联耘机械”),联耘机械成立于2016年12月7月,2017年立航科技采购金额146.09万元,占比3.01%,让富凯IPO财经不惑的是刚成立不到一个月便成为立航科技2017年第五大供应商,同样,2016年-2019年联耘机械社保缴纳人数“0”人,联耘机械简直是立航科技而“生”。

 

制图:富凯IPO财经   来源:立航科技招股书

 

制图:富凯IPO财经   来源:企查查

 

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