将于本周四在证监会发审委进行IPO审核的江西耐普矿机新材料股份有限公司，主营产品为高性能橡胶耐磨材料及橡胶复合材料，主要应用于矿山开采设备领域。财务数据显示，耐普矿机在最近三年营收增速还是比较平稳的，但净利润增速波动非常大，其中2017年扣非后净利润还同比下滑了15.62%。

耐普矿机曾为新三板挂牌公司，2015年12月登陆新三板，后于2017年11月终止挂牌，在此期间公司发布了各年度年报和半年报。但是对比该公司此前发布的财报数据，和本次招股书中披露的数据，其间却存在很大差异。

关键差异在于重要客户销售金额方面，耐普矿机在2016年年报中披露，当年第五大单户客户为“江西铜业股份有限公司”，涉及销售金额为1147.85万元。

但是在本次招股书中披露的2016年度主要客户中，排名第5位客户为境外客户“Oyu Tolgoi LLC”，对应销售额则高达1246.01万元，明显超过了同年“江西铜业股份有限公司”对耐普矿机的采购额。在正常逻辑下，即便以单户客户销售金额为统计口径，“Oyu Tolgoi LLC”也应当是耐普矿机2016年的第5大客户，这与耐普矿机在新三板挂牌期间发布的2016年年报信息存在明显矛盾。

不仅如此，耐普矿机发布的采购数据也存在类似的差异。在2016年年报中，耐普矿机披露的对当年第一大供应商“石家庄宏昌泵业有限公司”采购金额高达2428.92万元，但是在本次招股书中披露的同年采购金额则仅为2414.53万元，前后两次信息披露相差十余万元。

针对上述数据矛盾，耐普矿机并未在招股书中作出任何解释。

此外，根据招股书披露，在耐普矿机正在履行的大额合同中，包括有对“时拉里金环球矿业公司”的磨机销售合同，金额为258.34万美元，折合人民币高达1700万元以上，签订日期则是在2017年3月，至今已经有近3年时间。这样一宗大额合同，在长达近3年时间里仍然处于正在履行状态，对此耐普矿机也未给出说明，

针对这家“时拉里金环球矿业公司”，耐普矿机在招股书中并未披露更多信息，在公开互联网上也难以找到关于这家公司的信息，我们非常怀疑这家客户的背景，进而怀疑耐普矿机与这家国际客户之间的销售合同真实性。

毕竟，近两年已经有多家A股公司的境外销售业务被证伪，典型者包括信威、雅百特、康得新等。针对境外客户，中介机构在实施审计和尽职调查过程中，天然难度非常大，这也造成了境外客户、境外销售业务成为部分上市公司财务造假实施的“高发地”。在这样的背景下，耐普矿机与这家境外客户的大额销售合同，在长达近3年时间里未能执行完毕，难道不需要为此提高警惕吗？

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