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思看科技多维度争议:中信证券与审计师勤勉尽责性、股权谜团、申报前专利集中转移及海外人才补助资格受质疑

更新时间:2024-08-01 12:42点击:来源:作者:

    思看科技(杭州)股份有限公司(简称“思看科技”)是从事三维视觉数字化综合解决方案提供商,主营业务为三维视觉数字化产品及系统的研发、生产和销售。思看科技保荐机构为中信证券股份有限公司(简称“中信证券”)保荐代表人董超,徐峰。会计师事务所为中汇会计师事务所(特殊普通合伙)签字会计师徐殷,鹏,洪烨,蒋颖蕾。
 
图片来源:上交所·科创板
    思看科技此次IPO募集资金56,896.13万元。这笔资金将分别用于3D视觉数字化产品及自动化检测系统产能扩充项目(19,679.10万元)、研发中心基地建设项目(28,497.03万元)及补充流动资金(8,720.00万元)。
图片来源:思看科技招股书(上会稿)
    在此之前,思看科技最早发布的申报版招股说明书,IPO募集资金85,094.83万元。这笔资金将分别用于3D视觉数字化产品及自动化检测系统产能扩充项目(19,679.10万元)、研发中心及总部大楼建设项目(34,342.82万元)、营销及服务网络基地建设项目(11,072.91万元)及补充流动资金(20,000.00万元)。
图片来源:思看科技招股书(申报稿)
    对比思看科技前后两次招股说明书的募投项目信息,差异较大的就是取消了营销及服务网络基地建设项目,同时在研发中心及总部大楼建设项目中,剥离了总部大楼建设项目。对比前后两次招股说明书的具体募投项目数据,被剥离的总部大楼建设项目对应投资金额不到六千万元。

思看科技与辰维科技数据差异

中信证券及审计师是否勤勉尽责

思看科技在其招股说明书中披露了2023年的主要客户情况,其中郑州辰维科技股份有限公司(以下简称“辰维科技”)被列为第四大客户,销售额为553.12万元人民币。辰维科技是一家在新三板上市的公司,股票代码为430480.NQ。
图片来源:思看科技招股书(上会稿)
    然而,根据辰维科技2023年的年报,其第一大供应商的采购金额为654.87万元人民币,第二大供应商的采购金额为370.09万元人民币。
图片来源:辰维科技23年年报
    这意味着辰维科技年报中所列示的第一大和第二大供应商的采购金额与思看科技所公布的销售金额并不匹配。
    由于两家公司的财务数据存在差异,无法通过比对双方2023年的财报来验证数据的一致性。这种差异引发了对于思看科技财务报告准确性的差异,同时也对负责审核思看科技财务报告的中介机构提出了合规质疑。
    思看科技的保荐机构为中信证券,其保荐代表人为董超和徐峰。审计方面,则由中汇会计师事务所(特殊普通合伙)负责,签字会计师为徐殷鹏、洪烨和蒋颖蕾。此次数据不一致的情况,可能会促使市场参与者进一步审视这些中介机构是否在执行职责时做到了勤勉尽责。

杭州鼎热科技股权之谜

金亚玲背后的秘密

    2015年3月,四位企业家——王江峰、陈尚俭、郑俊和顾宗华——联手创立了杭州思看科技有限公司,注册资本定为800万元人民币。在思看科技的股权结构中,王江峰、陈尚俭和郑俊是主要的控股股东,他们直接拥有59.51%的股份,并通过旗下的杭州思鼎、思看聚创以及思看三迪间接控制了额外的25.69%,合计控制了85.21%的公司股份。具体而言,王江峰个人直接持有22.24%的股份,还通过思看聚创和杭州思鼎分别持有1.07%和4.94%的股份,总计持有发行前总股本的28.25%,成为最大的单一股东。
    值得注意的是,这并非是王江峰及其伙伴们的首次创业尝试。早在2012年5月29日,他们就已成立了杭州鼎热科技有限公司,注册资本为600万元人民币。当时,郑俊出任法定代表人,而公司的股权结构显示,郑俊出资144万元(占24%),陈尚俭出资198万元(占33%),王江峰则出资258万元(占43%)。王江峰同时担任执行董事,郑俊为经理,陈尚俭则是监事。
    然而,在杭州鼎热科技成立仅仅三个月之后,也就是2012年8月14日,该公司经历了一次重大的股权变动。陈尚俭接替郑俊成为了新的法定代表人,并兼任执行董事兼总经理。与此同时,王江峰辞去了执行董事一职,并将其持有的全部股份转让给了一位名为金亚玲的人士。
    根据杭州鼎热科技2013年的年度报告,该公司的注册资本仍为600万元,但实际缴纳的资本仅为120万元。在这之中,金亚玲成为了最大的股东,实缴出资额为51.6万元;陈尚俭紧随其后,实缴出资额为39.6万元;郑俊位列第三,实缴出资额为28.8万元。
图片来源:企查查
    2017年2月,杭州鼎热科技有限公司对其注册资本进行了调整,降至120万元人民币,其中金亚玲出资60万元,陈尚俭出资40万元,郑俊出资20万元。
    然而,在对问询函的回复中,思看科技透露了一个更为复杂的背景故事。原来,杭州鼎热是由王江峰、陈尚俭、郑俊三位实际控制人在2012年于杭州市江干区(现属上城区)共同创立的企业。随着对杭州市余杭区未来科技城发展前景和营商环境的认可,实际控制人们在2015年有了将杭州鼎热迁址的想法。但由于跨区域迁移的行政流程繁琐且耗时,为了更快地在科技城内开展业务,他们决定成立新的公司——思看科技,并将其作为未来的主要业务平台。
    值得注意的是,尽管王江峰已不再是杭州鼎热的直接持股者,但他依然是这家公司的创始人之一。这引出了一个问题:金亚玲是否是在代表王江峰持有杭州鼎热的股份?如果确实如此,那么在创业初期,王江峰为何选择这样的股权安排方式?背后有何考量?
    据企查查的信息显示,杭州鼎热科技在2012年至2020年4月期间申请了11项专利,而这些专利最终在思看科技上市筹备期间被转移到了后者名下。
图片制作:基本面解码
数据来源:企查查

思看科技专利转移背后

实际控制人配偶的角色转变与关联

    关于思看科技近期将原公司所有专利转移至自身名下的举措也值得谈论。这一行动的背后,与实际控制人王江峰的配偶郭冬蕾的角色及其在杭州科创孵化器有限公司(以下简称“杭州科创孵化器”)的职位变动有着密切关系。
    据招股书披露,在报告期间,郭冬蕾曾任杭州科创孵化器的执行董事兼总经理,并于2023年4月卸任此职。杭州科创孵化器成立于2010年11月2日,注册资本为5.8亿元人民币,主要从事科研信息咨询、产业化配套服务、高新技术产业的开发和孵化,以及为孵化企业提供所需的办公空间和设施。
    截至2022年9月30日,杭州科创孵化器的总资产达到87,629.22万元人民币,负债总额为82,005.26万元人民币,所有者权益为5,623.95万元人民币。在2022年的前三个季度,该公司实现了687.17万元人民币的营业收入,净利润达到了519.53万元人民币。
    杭州科创孵化器由杭州余杭城市发展投资集团有限公司(以下简称“余杭城投”)全资拥有,是余杭城投旗下注册资本规模最大的三家子公司之一。余杭城投的股东包括杭州市余杭区财政局(持有90%股份)和浙江省财务开发有限责任公司(持有10%股份)。2022年,余杭城投进行了更名,并将其管理权从未来科技城管委会调整至余杭区国资办。余杭城投是未来科技城的主要开发主体,主要业务包括土地开发、基础设施建设和房产出租。
    2022年,其营业收入为46.82亿元人民币,其中土地开发收入占34.63亿元人民币,代建业务收入为2.76亿元人民币,而租赁业务收入则为8.35亿元人民币。余杭城投在未来的科技城范围内拥有大量的物业资产,包括海创园、梦想小镇、AI产业园和人工智能小镇等。
图片制作:基本面解码
数据来源:企查查

思看科技在海创园的成长之路

政府支持与优待

    自2015年入驻未来科技城海创园以来,思看科技不仅获得了优越的发展环境,还享受到了政府的多项优惠政策和支持。这些政策优惠对于思看科技的成长起到了积极的推动作用。
    根据官方披露的信息,仅在2023年上半年,思看科技就获得了总计1,923万元人民币的研发补助、扶持资金及增值税退税等各类政府补贴。而在2020年至2022年间,思看科技每年获得的政府补贴分别为699万元、1,283万元和1,482万元,三年累计金额约为3,463万元人民币,总计获得政府补助5,386万元。
图片来源:思看科技招股书及问询材料

思看科技海外高层次人才补助资格质疑

     思看科技近年来获得了多项政府补助,其中包括一项针对海外高层次人才的专项补助。但仔细审查其申请资格,却引发了对其是否符合相关条件的疑问。
    根据《未来科技城2021年度第一批海内外高层次人才创新创业项目评审公告》,海外高层次人才的标准是:申报人需要在海外取得硕士学位,并在海外创业或工作连续3年以上;或者取得博士学位,并在海外创业或工作连续2年以上。此外,申报人在其所任职的企业中的出资比例需要达到15%及以上,或者申报人领衔的海归团队的研发人员报酬占研发人员总报酬支出的15%及以上。
    招股书显示,思看科技在2021年至2022年间所获得的总计369.15万元人民币的政府补助全部属于海外高层次人才项目补助。
    考虑到思看科技的股权结构,2021年前后,只有王江峰、陈尚俭、郑俊三位实际控制人的持股比例达到了15%及以上。同时,招股书指出,陈尚俭和郑俊是公司的核心技术人员。这意味着,思看科技中仅有的符合条件的申请人是这三位实际控制人。
    然而,根据招股书披露的信息,这三位实际控制人均具有研究生学历,毕业于浙江大学,并没有海外留学背景,也没有超过两年的海外工作经验记录。
    值得注意的是,在2018年和2019年未来科技城海外高层次人才项目的评审公告中,项目联系人一栏出现了一位名为郭冬蕾的工作人员,此人与思看科技实际控制人王江峰的配偶同名,其任职单位为未来科技城人才服务中心。
     根据相关政策,海外高层次人才创业项目可获得最高600万元人民币的研发费用补助、150万元人民币的工作场所租金补助、最高1000万元人民币的天使梦想基金资助以及最高2000万元人民币的让利性股权投资引导基金等支持。这些高额补助使得思看科技是否真正符合申请条件成为了公众关注的焦点。
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